¿Plan de pensiones o fondo indexado?

Cómo se compara

Para que la comparación sea justa, en las dos opciones sale de tu bolsillo lo mismo. Con el plan, la devolución de Hacienda de cada año se invierte en un fondo indexado. Si te gastas esa devolución, el plan pierde buena parte de su ventaja.

Supuestos del cálculo

• Aportaciones mensuales y rentabilidad constante, descontada la comisión de cada producto.
• El ahorro fiscal se reinvierte al final de cada año, al tipo marginal que indiques.
• Todo el rescate del plan paga el tipo que indiques como tipo al rescatar.
• El fondo se reembolsa entero en un año y tributa por la escala del ahorro.
• La desgravación no puede superar el 30 % de tus rendimientos del trabajo y actividades.

Lo que no sale en los números

• Liquidez. El dinero del plan solo se puede sacar al jubilarte, en supuestos tasados o cuando cada aportación cumple 10 años. El fondo se puede vender cuando quieras.
• Herencia. Los beneficiarios de un plan tributan el cobro en su IRPF como rendimiento del trabajo; el fondo heredado paga Sucesiones y se actualiza su valor fiscal.
• Cambios legales. Los límites de aportación han cambiado varias veces. El cálculo usa las normas vigentes en 2026.